从数据来看，这家公司的利润表现不错，但老板却一直觉得公司钱不够用，股东们也连续几年一分钱都分不到，让不少股东开始发出怨言，老板也很头大。
到底，为何公司明明有赚钱，却摸不到钱？
其实，这家公司虽然账面上盈利不错，但实际财务却出现了很大的问题，在2020年公司手头现金还有160万令吉，但到了2021年现金却已经减少一半至80万令吉，而且现金消耗的速度还在持续加快。
这家公司老板在无计可施下，决定静下心来上课找答案，并发现原来公司有利润，却没钱的“罪魁祸首” 就是这3个地方：
1.借钱太多
老板，你的营运盈利足够覆盖你的贷款本金和利息吗？你懂得算债务偿还比率（DSCR）吗？
DSCR = 营运收入EBIT/本金 + 利息
这家公司2021年的营运盈利为60万令吉，比2020年的20万令吉增加200%，但贷款本金+利息开销却达到80万令吉，债务偿还比率为0.75倍，说明公司的收入已经不足以应对总债务。
企业债务偿还比率主要用来评估企业当前现金流，是否足以支付债务，在一般情况下，企业的债务偿还比率应当大于1，且越高越好，主要说明企业的营运收入增速高于债务，但这家公司的债务偿还比率低于1，反映出公司偿付能力可能已经出现问题。
偿债能力如果不好，除了有倒债风险，也会影响企业后续的融资能力，因为银行在帮企业融资时也会评估企业还债的能力，偿债能力差的企业得到的融资条件就会比较差，银行批贷款的意愿也会比较低。
如果你没有能力快速偿还债务，那么你可能需要拉长供期，并支付更多的利息，一旦利润或其他资金来源无法跟上利息增长的速度，你的偿债能力只会越来越差，最后拖慢你的企业增长脚步。
2.账收得太慢
东西卖得多，账目的销售和利润自然看得到，但钱收不回来，却让你用不到！
这家汽车配件公司在2020年的应付账款周转天数（ Account Payable days）为30天，2021年则拉长至65天，这固然是好事一桩，但应收账款周转天数（ Account Receivable days）却高达75天，意味着进账和付账日存在10天的差距！
在这个情况之下，公司的固定经营成本费用持续不断发生，现金一直往外流，但是客户欠的钱却一直没有进来，最后就会导致现金 “入不敷出”，处理不好就会让公司支撑不下去。
你可能会说，如果不用赊销方式去做生意，就没有办法让营收成长，甚至把客户留下，但如果账收不回，那可是对自己残忍。因此，想要把赊账当成经商的利器，那就得认真考量自己手头上得现金、收钱速度和花钱速度，来调整并平衡应收帐款的数量，这样才能能够兼顾盈利成长和资金安全的保障。
3.库存太多
在全球供应链大乱，以及物价飙涨的时候，许多企业怕没货卖，纷纷囤积了更多的货品，这家公司也不例外。
这家公司的库存天数从2020年的250天，增加至310天，几乎囤了一整年的货，但库存多固然能确保你有东西可以卖，可是却也压死了你的现金流，让你没钱去推动公司进一步成长。
更糟的是，如果你的货品很快退流行，也是极易耗损的产品，那么你还得担心卖不出，最后可能报销的问题，这对现金流可能造成双重打击。
老板，从这个真实案例与数据告诉我们，我们做生意一定要管好”钱“事，这样才能起到钱生钱的效果！
这位老板在找到答案后，立刻对库存进行管理，透过促销和打广告的方式，将库存天数从原有的300天减少至200天，再加上提高催款的力度，成功舒缓公司吃紧的现金流，手头现金也从原有的80万令吉大增至200万令吉，连带减少对银行贷款的依赖，真正做到 “看得到，也摸得到”利润。
